路透倫敦8月10日電- - -數(shù)據(jù)提供商Preqin的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季新推出的多策略對沖基金不到十分之一，低于2019年第四季度的約四分之一，這表明目睹市場波動加劇的投資者可能正在尋求風(fēng)險較低的前景。

　　自Preqin開始收集這些數(shù)據(jù)以來，這類對沖基金(包含不同類型的交易策略)的發(fā)行數(shù)量已降至一年來的最低水平。

　　投資對沖基金的Erlen Capital Management董事總經(jīng)理Bruno Schneller表示，"當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場波動可能促使投資者青睞更專業(yè)或不那么復(fù)雜的投資策略。"

　　他補(bǔ)充稱，投資者對推出新的多策略基金的興趣減弱，可能還源于運(yùn)營基礎(chǔ)設(shè)施和招聘所需的高成本。

　　雖然標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和歐洲斯托克600指數(shù)今年迄今分別上漲了約7%和6%，但波動性也有所增加，VIX指數(shù)在4月初達(dá)到了去年10月以來的最高水平。

　　巴克萊對大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的研究顯示，只有七家多重經(jīng)理人對沖基金管理的資產(chǎn)規(guī)模超過100億美元。在摩根大通追蹤的47家多重經(jīng)理人基金中，32家管理的資產(chǎn)不足50億美元。

　　巴克萊(Barclays)大宗經(jīng)紀(jì)公司4月份的一份報(bào)告稱，過去三年成立的對沖基金的年化業(yè)績約為7.9%，幾乎比管理超過50億美元的老牌對沖基金低一個百分點(diǎn)。

　　巴克萊(Barclays)一份針對2024年第一季度多經(jīng)理對沖基金的報(bào)告顯示，與整個行業(yè)相比，這種對沖基金策略的表現(xiàn)未能超越整個行業(yè)，平均回報(bào)率為3.3%，而整體回報(bào)率為4.4%。

　　與此形成鮮明對比的是，過去三年多經(jīng)理對沖基金的平均回報(bào)率為6.6%，比同行高出約一個百分點(diǎn)。

　　Preqin的報(bào)告顯示，與其他投資策略相比，押注股市的對沖基金回報(bào)率最高，且在第一季的新基金發(fā)行中所占份額最大。

　　Preqin表示，今年第一季度，在該行業(yè)新成立的基金中，持有股票多頭和空頭頭寸的基金約占38%，這是自2023年第二季度以來的最高比例，比上一季度高出2%。

　　做空交易押注資產(chǎn)價格將下跌，而做多交易則預(yù)期資產(chǎn)價格將上漲。

　　Preqin說，這些對沖基金過去12個月的凈回報(bào)率約為17%，是同期其他投資策略中表現(xiàn)最好的。

　　鑒于投機(jī)交易的環(huán)境，投資者可能會對這些對沖基金今年的表現(xiàn)施加更大壓力。

　　對沖基金咨詢公司Agecroft Partners創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官唐?施泰因布呂格(Don Steinbrugge)表示:“表現(xiàn)不佳的管理公司將經(jīng)歷高于平均水平的贖回，這些資產(chǎn)將被再投資于表現(xiàn)較好的管理公司。”